Samenvatting Financial Accounting II HBO Accountancy: H1-3 - H. 1, 2 en 3 Financial accounting is de - Studeersnel (2024)

Vak

Universiteit

Rijksuniversiteit Groningen

Boek in lijstFinancial Accounting and Reporting

Geüpload door:

Aanbevolen voor jou

• 21Samenvatting Inrichting van TransformatieprocessenFundamenten van Operations(oud)Samenvattingen100% (10)
• 68Summary Auditing II: completeAuditing IISamenvattingen100% (2)

Reacties

Andere studenten bekeken ook

• Samenvatting Information Systems: a Manager's Guide to Harnessing Technology
• Begrippen - Inleiding Communicatieonderzoek
• Samenvatting Psychologie Adolescentie - deel 2
• Verplichte Opgaven Geschiedenis Internationale Betrekkingen - Verplichte opgaven, antwoorden - week 5
• Notes Est. International relations 1 lecture 1
• Samenvatting Research methods

Gerelateerde documenten

• Ch1 - ch1 study Qs
• Samenvatting Information Systems In Organizations - Chapter 3 | Information Management TM
• Samenvatting artikel Petrenko 2016
• Werkgroep uitwerkingen - 18 oktober
• Exam February 7, 2013, questions
• Arrest - Free Movement Of Workers | Multi-level Labour Law And CSR

1. H. 1, 2 en 3

• Financial accounting is de taal van ondernemingen
• Diversiteit in accounting systemen wereldwijd: o Accounting systeem is verzameling gebruikte verslaggevingspraktijken o Er zijn zoveel systemen als er landen zijn o Accounting systemen ontstaan uit en weerspiegelen omgeving die zij dienen
• Factoren die van invloed zijn op ontwikkeling FAS: o Cultuur, bedrijfseigendom, bedrijfsactiviteiten, financierings- en vermogensmarkten, het accounting beroep, accounting opleiding, politiek systeem, sociaal klimaat, economische ontwikkeling, inflatie, juridische systeem en de accounting regulatie
• Belangrijke invloeden: o 1) De financieringsbronnen Privaat (bank, overheid, familie) Publiek (aandelenmarkt) o 2) Juridische systeem Code/civil law (het geschreven recht, (DU, JP, FR, SP)) - Code law kennen een duale systeem, dus verslaggeving is gelijk (fiscaal met vennootschappelijk) Common law ( gewoonte recht, (VS, GB, Can, Aus)) - Common law kennen een enkel systeem, dus verslaggeving is afzonderlijk (fiscaal en vennootschappelijk) o 3) Fiscus Fiscale jrk en vennootschappelijke jrk o 4) Politieke, economische en historische banden EU invloeden VS, VK en DU o Inflatie Accounting in hyperinflatie landen o Cultuur Maatschappelijke waarden en invloed op menselijk handelen
• Hofstede (1980), Cultuurkenmerken: o Individualisme vs Collectivisme o Sterke vs Zwakke risicomijding o Grote vs Kleine machtsafstand o Mannelijkheid vs Vrouwelijkheid
• Classificatie accountingsystemen: o Het doel is: Welke mate komen accountingsystemen overeen Welke mate bewegen accountingsystemen van elkaar Welke systemen zijn dominant en waarom o Relevantie is: Identificeren kernelementen Faciliteren internationaal verslaggeving Faciliteren harmonisatie Ontwikkelingslanden
• Verschillende classificatiemodellen: o Deductieve modellen (judgemental) Mueller (1967) Nobes (1983, 1998) Gray (1988) o Inductieve modellen (empirical)

Doupnik en Salter (1993) La Porta et al. (1997, 1998, 2000) Han et al. (2010)

• Onderscheid vervaagt door:o Meervoudige beursnoteringeno Globalisering vermogensmarkteno Vraag naar internationaal geaccepteerde standaarden (IFRS en US GAAP)

2. H. 4 en 5

• Waarom naar US GAAP kijken?: o Harmonisatie en een wereld standaard (IFRS) o IASB heeft al 16 leden wereldwijd o Dominante positie van VS o IFRS = algemener dan US GAAP, US GAAP geeft meer richtlijnen voor gebruik IFRS o Moeder in VS gevestigd en dochter buiten VS
• Voorraad: o IFRS staat LIFO niet toe. Verder staan IFRS en US GAAP alle waarderingsgrondslagen toe. o IFRS = Je neemt de laagste van: HKP of de net realizable value (NRV) 1 1 is NRV = verkoopprijs -/- kosten gereedmaken -/- verkoopkosten. - Deze regels zijn geldig per product, maar groeperen van voorraad is toegestaan. - Afwaarderingen naar NRV moeten worden teruggedraaid als verkoopprijs stijgt. o US GAAP = Je neemt de laagste van: HKP of market 2 2 is Market = vervangingswaarde met plafond (welke gelijk is aan de NRV) en met een bodem (welke gelijk is aan NRV -/- winstmarge). - Afwaardering mag niet worden teruggedraaid als de vervangingswaarde stijgt.
• MVA: o US GAAP staat fair value gebruik bij impairment niet toe. Verder staan IFRS en US GAAP alle waarderingsgrondslagen toe.
• Vijf voorwaarden voor opbrengstverantwoording: o Risico en eigendom overgedragen aan koper o Geen sprake meer van eigendom en controle over goederen o Bedrag opbrengst kan bepaald worden o Economische voordelen komen naar/zijn voor verkoper o Inkoopwaarde/ KP kan bepaald worden
• Opgave 15: o IFRS: product 1 product 2 product 3 verkoopprijs 160 140 100 -/- 5% verkoopkosten 8 7 5 = NRV 152 133 95 HKP 130 160 100 Dus afschrijving van 0 27 5 o US GAAP: product 1 product 2 product 3 Vervangingswaarde = 140 135 80 Plafond = NRV 152 133 95 Bodem = (NRV -/- WM(% van NRV)) 121,6 106,4 80,

EU-harmonisatie Aziatische en Oost-Europese economische ontwikkelingeno Verenigde Staten SEC, FASN, US-GAAP Acceptatie IFRS

• Acceptatie IFRSo Verschillende wijzen van toepassing IFRS: Alle ondernemingen: IFRS vervangt lokale GAAP Geconsolideerde jrk moederondernemingen Idem, maar alleen beursgenoteerde ondernemingen Alleen buitenlandse beursgenoteerde ondernemingen, binnenlandseondernemingen gebruiken lokale GAAP Binnenlandse ondernemingen met een beursnotering in het buitenland
• Jaarrekeninganalyseo Je begint met een strategische analyse om erachter te komen wat de beste analyse is.Dan pas ga je een accounting analyse, financiële analyse en/of toekomst analyseuitvoeren.o Als de accounting analyse dicht bij de werkelijke markt ligt, dus kwalitatief is, dan ga jedaarna pas ratioanalyse(financiële analyse) toepassen.
• Accounting analyseo Belangrijke functie van de jaarrekening Informeren van beleggers over ondernemingsprestaties en verwachtingen Informatie- en verantwoordingsfunctie
• Effectiviteit jaarrekeningo Argumenten voor: Accountantscontrole Wet- en regelgeving Toezicht (privaat en publiek) Contracting (partijen met wie je een contract hebt, zoals een bank) Reputatie (arbeids- en vermogensmarkto Argumenten tegen: Resultaatsturing Schattingsfouten Disclosurekosten (bijv. concurrentie) Contractuele rol financial accounting (betrouwbaarheid en relevantie)
• Winststuring, binnen de wet- en regelgeving (dus geen fraude)o Waarom zouden managers resultaat willen sturen? Eigen belang; verdoezelen slechte prestaties, reputatie en beloningscontracten Ondernemingsbelang; verhogen informatiewaarde, minimaliserencontractkosten, verlagen belastingschuld, beschermen concurrentiepositie.o Resultaatsturing door: Stelselwijziging, accrual accounting, reële accounting cijfers (R&D, marketing etc.)
• Kwaliteit van de winsto Opportunistische resultaatsturing opsporen Verantwoording stelselwijziging Discretionaire (beïnvloedbare) en niet-discretionaire accrualso Resultaatvolharding Waarde-relevantie en waarde-irrelevante resultaten Wel of geen invloed op aandeelprijs (perceptie beleggers) Tijdelijke en blijvende waarde-relevante resultateno Alternatieve accounting prestatiemaatstaven

Bedrijfsresultaat; winst voor buitengewone resultaten, interest en belastingen (EBIT) Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization (EBITDA) Economic Value Added (EVA) - Nettowinst + interest na belasting -/- vermogenskosten totaal vermogen Residual (abnormale) income - Nettowinst -/- vermogenskosten eigen vermogeno Red flags Stelselwijziging Verandering ratio NWK / omzet Verandering ratio operationele kasstroom / nettowinst Verandering ratio belastinglast / nettowinst Speciale financieringsconstructies (Special Purpose Vehicles)

• Internationale dimensieso Internationaal beleggen Extra diversificatiemogelijkheden Geen hoge correlatie tussen rendementen wereldwijde aandelenmarkten Veelheid aan internationale en landenspecifieke beleggingsfondseno Internationale fusies en overnames Toename in aantal en grootte Due dilligence proceso Andere redenen Kredietverlening aan buitenlandse afnemers Evalueren van financiële status buitenlandse leveranciers Benchmarking met buitenlandse concurrenten
• Potentiële problemeno Toegankelijkheid van data Commerciële databestanden zoals Compustat, Worldscope, Datastream,Amadeur, Reach Maar verschil in opstellingswijze en gebrek aan toelichtingo Taal Verschillen in gebruikte taal Convencience translation SEC: kwartaalverslagen hoeven niet in het Engelso Gebruikte valuta Convencience translation; alle posten vertalen o.b. de eindkoers Voorgaande jaarrekeningen ook tegen de huidige eindkoers vertalen Geen valutaproblemen bij ratio’so Gebruikte terminologie Amerikaans- versus Brits-Engels IAS 1; Amerikaanse accounting terminologieo Opstellingswijze Categorische en functionele kostensplitsing (kp omzet) Interestkosten in het kasstroomoverzichto Mate van toelichting Gesegmenteerde informatie, gebruikte waarderingsmethoden, voorzieningen,off balance sheet financieringo Tijdigheid Internationale publicatietermijnen verschillen aanzienlijko Verschillende accounting standaarden
• Relevantie van de verschillen

o Audit commissie Specifieke commissie binnen de RvC of de Board Ziet toe op financial accounting en auditing

5. H. 7 en 8

• Wisselkoersschommelingen – afdekking risico o Wisselkoersen fluctueren door verschillen in renteniveaus en politieke risico’s. o Er zit tijd tussen afsluiten van een contract en de betaling o Risico afdekken door afsluiten vreemd valuta contract (verkoop of koop vreemd valuta op een afgesproken (bepaalde) datum o Risico afdekken door een optiecontract (het recht maar niet de verplichting kopen om vreemd valuta te verhandelen).
• Wat is handig als je met vreemd valuta te maken hebt: o Het hebben van bankrekeningen in alle vreemd valuta welke je gebruikt (dan kun je zelf bepalen wanneer je het bedrag wenst om te rekening i.p. dat de bank dat automatisch voor je doet). o De subgrootboeken Debiteuren en Crediteuren vreemd valuta laten registreren, zodat vreemd valuta van verkopen en inkopen worden bijgehouden. o De contracten administratie vreemd valuta laten registreren, zodat je de blootstelling aan vreemd valuta kunt berekenen en waarderingen kunt doen.
• Waardering Cash Flow Hedge o Afgedekte (hedged) activa of schulden tegen fair value. Winsten/Verliezen t.g.v./t.l. resultatenrekening. o Derivaten tegen fair value. Tegenrekening = accumulated other comprehensive income (AOCI) (geaccumuleerde niet-gerealiseerde resultaten). o Bedrag gelijk aan winst/verlies vreemd valuta gaat van AOCI naar resultatenrekening, zodat winst/verlies op activa of schulden wordt gecompenseerd. o Zie opgave 9 en 10
• Vreemd valuta bij US GAAP o Current Method: Als dochter rapporteert in haar lokale valuta (functionele valuta) dan pas je current method toe. Alle balansposten (behalve alle EV componenten) > dagkoers (Slotkoers) nemen. EV tegen Historische koers. Alle W/V posten tegen Gemiddelde koers. o Temporal method: Als dochter rapporteert in de valuta van moeder (dus functionele valuta is gelijk aan moeder) dan pas je temporal method toe. Monetaire posten (LM, DB, CR etc.) tegen dagkoers (Slotkoers). Niet-monetaire posten (MVA, VRD etc.) tegen Historische koers. EV ook tegen Historische koers. Resultatenrekening: inkw, afschrijv tegen Historische koers. Omzet, (‘en rest kosten’) tegen Gemiddelde koers. o Zie opgave 13 o Een resultaat ontstaan uit omrekening vreemd valuta is ongerealiseerd. Het is pas gerealiseerd bij gebruik (door handel of aflossing).

6) H. 9

• Moeder consolideert bij: o Nieuw gekocht entiteit bij bezit 100% of een deel van de aandelen. o Overnamen en waarbij de overgenomen partij als een afzonderlijke juridische entiteit blijft voortbestaan.

o Het verkrijgen van control, zelfs als overgenomen partij als een andere juridische entiteit blijft bestaan.

• Wat is control?o IFRS: De macht om de financiële activiteiten en het operationele beleid van een entiteitte bepalen, teneinde voordelen te verkrijgen uit haar activiteiten. Als je minder dan 50% bezit dan heb je ook control als je:

• Meer dan 50% van de stemrechten hebt (door contract).

• Je kunt het operationele beleid bepalen (door statuten of een contract).

• Meer dan de helft van de leden van het bestuur kan aannemen ofontslaan.

• Meer dan de helft van de stemrechten hebt bij vergaderingen van hetbestuur.o US GAAP: De control heeft over de financiële belangen (dus meerderheid van deaandelen bezit).

• Wat consolideer je?o IFRS: Moeder consolideert alle dochters behalve als: Dochter gekocht is om vervolgens weer binnen 12 maanden te verkopen. Het management is actief bezig met het zoeken naar een koper van de dochter. Dochter is in liquidatie en haar activiteiten zijn te verwaarlozen. De moeder de control over de dochter verliest.o US GAAP: Moeder consolideert alle dochters, behalve als de moeder de control verliestover de dochter.

• Hoe ‘consolideer’ je?o Als je een meerderheid van de stemrechten verkrijgt dan herbereken je de activa enschulden van je dochter tegen fair value.o Als betaalde prijs hoger is dan fair value > goodwillo IFRS en US GAAP zeggen dat goodwill jaarlijks aan impairmenttest moet wordenonderworpen.

• Hoe consolideer je?o IFRS: staat proportioneel consolideren voor Joint ventures (50/50) toe. De Equitymethode mag ook gebruikt worden. Equity methode gebruik je wanneer er geen control is, maar je hebt wel eensignificante invloed.

• Significant = bij meer dan 20% van de stemrechten. Bij minder dan 20% dan waarderen tegen fair value.o US GAAP: staat proportioneel consolideren niet toe.

• Zie opgave 5

• Opgave 6:o Proportioneel consolideren = je pakt van alles (van belegging) de helft (balans en W/V),telt dat op bij je eigen cijfers en haalt belegging (de ‘deelneming’) weg van balans + EVvan deelneming haal je ook weg.o Equity methode = je houdt je eigen cijfers zoals ze zijn. In je W/V rekening tel je hetaandeel in het resultaat van belegging bij op (vóór winst voor belasting). Op balans tel jeaandeel in het resultaat op bij belegging (+ winstreserve stijgt ook met zelfde bedrag).o Profit marge = NW / omzeto Debt/equity = Schulden / EV

• Opgave 7 = Segment Reporting IFRS = is leuk en aardig.....

• Accounting systemen verschillen op twee fundamentele manieren. Deductief (judgmental) en inductief (empirical). Beschrijf beide classificatievormen en geef van beide een voorbeeld. o Deductieve classificaties (Gray, 1988) vertrouwen op kennis, intuïtie en ervaring. Inductief (La Porta et al. 1997) classificaties gebruiken statistische methodes op databases van accounting principes.

• Gray (1988) definieert vier cultuurdimensies van accounting. Een daarvan is professionalism vs statutary control. Bediscussieer relatie tussen deze dimensie en ontwikkeling van accounting beroep in een accounting systeem. o Accounting systemen die gekenmerkt worden door professionalisme kennen een sterk ontwikkeld accounting beroep. Het beroep heeft in de subcultuur geen grote invloed op ontwikkeling en inachtneming van accounting standaarden. In een accounting systeem dat gekenmerkt wordt door statutary control heeft het accounting beroep veel minder een prominente rol.

• Noem drie redenen waarom classificatiemodellen in financial accounting nog steeds relevant zijn, ondanks recente internationale harmonisatie van verslaggeving? o Ondanks dat dominante verslaggevingsystemen naar elkaar toe groeien (IASB en FASB), kun je verschillen houden in de standaarden en de gevolgde praktijken. Daarnaast dienen veel ondernemingen nog steeds voornamelijk aan nationale standaarden te voldoen.

• Geef aan wat principles-based en rules-based inhouden en geef van beide een voor en nadeel? o Principles-based ligt focus meer op afleiden van generieke richtlijnen o.b. algemeen raamwerk. Bij rules-based systeem wordt door de regelgever meer sturing gegeven, door bijv. expliciete voorbeelden te geven. Principles-based vraagt om meer professionele beoordeling door accountants, maar geeft ook meer ruimte voor resultaatsturing. Rules-based verschaft meer duidelijkheid, is makkelijker te controleren en verhoogt vergelijkbaarheid, maar biedt minder maatwerk en lokt ontduiking van de regels uit.

• Twee redenen waarom wereldwijde acceptatie van IFRS niet per se zal resulteren in wereldwijde vergelijkbaarheid van financiële verslagen? o Vele regelgevers blijven het toestaan om te kiezen tussen verschillende criteria en staan alternatieve toe. Verder kunnen verschillen in cultuur leiden tot vooroordelen van accountants.

• Welke drie instandhoudingsdoelstellingen worden door IASB geaccepteerd en wat zijn hiervan de waarderingsgrondslagen? o Fysieke en financiële instandhoudingsdoelstelling (met onderscheid tussen nominale waarde EV en koopkracht EV). Waarderingsgrondslagen zijn actuele waarde, historische kostprijs en voor inflatie aangepaste historische kostprijs.